中国金融网首席金融观察员 金川

2025 年 3 月 10 日，长城华西银行宣布董事长谭红因到龄退休离任，原中国长城资产经营三部总经理高焱拟任新任董事长。这场人事变动正值该行资产质量承压、盈利能力下滑的关键节点，新任管理者将面临不良贷款率攀升、拨备覆盖率不足等多重挑战。作为中国长城资产旗下的城商行平台，该行能否借助高焱的资产管理经验实现风险出清，成为市场关注焦点。

换帅时机的深意

此次人事调整正值长城华西银行成立 27 周年的重要节点。2024 年财报显示，该行资产总额突破 1500 亿元，存贷款规模同比增长 8.6%，但净利润增速仅 12.19%，较 2023 年放缓 3.2 个百分点。更严峻的是，不良贷款率从 1.62% 升至 2.03%，拨备覆盖率骤降 55.45 个百分点至 169.97%，两项指标均低于行业均值。这种 “规模扩张与质量下滑” 的背离，使换帅成为化解风险的关键举措。

高焱的履历任免颇具战略考量。其曾任中国长城资产经营三部总经理，主导过多个不良资产处置项目，尤其擅长通过债务重组、资产证券化等手段化解金融风险。这种专业背景与长城华西银行当前需求高度契合 ——2024 年该行不良贷款余额达 19.36 亿元，较 2023 年增加 5.23 亿元，亟需通过市场化手段盘活存量资产。

资产质量的三大隐忧

不良贷款结构性恶化。2024 年该行制造业贷款占比达 32%，不良率 2.85%，显著高于行业平均的 1.4%。德阳作为老工业基地，部分传统企业受产能过剩影响，偿债能力下降，形成区域性风险集聚。

拨备计提的 “寅吃卯粮”。2024 年该行计提资产减值损失 5.68 亿元，同比增长 28.7%，但拨备覆盖率仍低于监管要求的 180%。这种 “以利润换拨备” 的做法，虽短期缓解风险指标压力，却透支了未来盈利空间。

资本补充的紧迫性。2024 年核心一级资本充足率 10.12%，较 2023 年下降 0.8 个百分点。若不良贷款率持续攀升，需补充约 20 亿元资本才能满足监管要求。然而，该行 2025 年同业存单发行计划显示，其计划发行 200 亿元同业存单，融资成本压力可见一斑。

高焱时代的三大挑战

风险处置的 “快” 与 “稳”。高焱需在短期内推动不良资产出清，同时避免引发系统性风险。参考中国长城资产经验，或可通过设立 AMC 子公司、引入战略投资者等方式，加速不良资产证券化进程。

盈利模式的转型。净息差从 1.60% 降至 1.28%，反映传统存贷业务盈利能力下降。高焱或可借鉴长城资产 “金融 + 产业” 模式，发展供应链金融、投贷联动等创新业务，提升中间业务收入占比。

公司治理的重构。该行前十大股东中，中国长城资产持股 35%，地方国资持股 28%，股权结构相对分散。高焱需平衡股东利益，推动董事会专业化改革，避免 “内部人控制” 风险。

行业视角的启示

长城华西银行的困境是城商行群体的缩影。2024 年城商行不良贷款率 1.98%，拨备覆盖率 196.5%，均低于股份制银行。在经济转型期，城商行亟需从 “规模扩张” 转向 “质量提升”。高焱的接棒，或将开启城商行 “不良资产处置 + 产业资本融合” 的新模式。

在危机中寻找转机

高焱的上任标志着长城华西银行进入 “风险攻坚期”。面对不良资产的历史包袱与盈利增长的现实压力，其资产管理经验与资源整合能力将成为关键变量。这场换帅不仅关乎该行命运，更折射出城商行群体在经济转型期的生存之道：唯有以壮士断腕的决心化解风险，方能在高质量发展的道路上破茧重生。